Küresel finansal piyasalarda dalgalanma etkisi yeniden güç kazandı. S&P 500 VIX Vadeli Endeksi’nin 26,67 seviyesine yükselmesi, risk iştahının belirgin biçimde azaldığını ortaya koyuyor. Nisan ayından bu yana en sert yükselişi kaydeden VIX, piyasalarda “korku endeksi” olarak biliniyor.
Politik Araştırmalar Merkezi’nin son yayımlanan raporuna göre; ABD’de geciken tarım dışı istihdam verilerinin güçlü gelmesi, Fed’in Aralık ayında faiz indirimine gitme ihtimalini zayıflatırken, borsalarda yaşanan sert kayıplar belirsizliği artırdı. Bu tablo, VIX’in yüksek seviyelerde tutunma ihtimalini güçlendiriyor.
Altın 4.000 Dolar Üzerinde Tutunuyor: Yükseliş Sinyali mi?
Ons Altın spot fiyatı 4.038,33 dolar seviyesinde yatay seyrediyor. VIX yükselmesine rağmen altının sakin kalması dikkat çekerken, iki gösterge arasındaki farklılaşma, orta vadede altın için yukarı yönlü hareketin habercisi olarak değerlendiriliyor.
Uzmanlar, “Belirsizlik sürdükçe güvenli liman talebi artabilir” değerlendirmesinde bulunurken, VIX’in yüksek seyrinin altın fiyatlarını yukarı itebileceğini belirtiyor.
Dolar Güçleniyor: DXY 100 Seviyesi Üzerinde
ABD’den gelen güçlü istihdam verisiyle Dolar Endeksi (DXY) vadeli işlemleri 100,23 seviyesine yükseldi.
Bu seviye, hem teknik hem psikolojik direnç açısından kritik görülüyor. Endeksin 100 seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürmesi, kısa vadede dolar lehine güçlü bir tablo ortaya koyuyor.
ABD 10 Yıllık Tahvil Getirisi Geriliyor
ABD 10 yıllık tahvil faizleri, dün %4,17 seviyesine yükseldikten sonra geri çekilerek 4,06 seviyesinde denge buldu.
Bu düşüş; yatırımcıların büyüme ve enflasyon konusunda temkinli pozisyon almasının bir sonucu olarak değerlendiriliyor.
Brent Petrol 62 Dolara Geriledi: Arz Fazlası Baskısı
Brent Petrol, %0,9 kayıpla 62,27 dolar seviyesine geriledi. Küresel arz fazlası ve stokların tarihi seviyelere yaklaşması, petrol fiyatlarını baskılamayı sürdürüyor.
OPEC+ tarafından üretim artırımlarının ertelenmesi, aşağı yönlü eğilimi durdurmaya yetmedi.
Uzmanlara göre, jeopolitik risklerin artmasına karşın arz fazlası, petrol piyasasını kırılgan kılıyor.
Türkiye’de CDS Yüksek Seyrini Koruyor
Türkiye’nin 5 yıllık CDS değeri 243,82 puan seviyesinde. Veriler, kredi risk algısının halen yüksek olduğunu gösteriyor.
Makroekonomik iyileşmelerin kalıcı hale gelmesi; CDS’nin düşüşü için belirleyici unsur olarak öne çıkıyor.
USD/TRY: 42,4475 — EUR/TRY: 49,9358
Genel Değerlendirme: Güvenli Liman Arayışı Güçleniyor
Küresel piyasalarda:
- ABD verileri ve VIX kaynaklı risk algısı yükseliyor
- Petrol fiyatları, arz fazlası nedeniyle kırılgan
- Asya’da teknoloji hisseleri satış altında
- Avrupa’da büyüme dayanıklı olsa da maliyet baskısı risk yaratıyor
Türkiye açısından ise CDS yüksekliği ve döviz oynaklığı yatırımcıları temkinli kılarken; dijitalleşme ve sanayi yatırımlarındaki gelişmeler, orta vadede güven destekleyici faktörler olarak görülüyor.
Kısa vadede yatırımcıların güvenli liman arayışının artması bekleniyor. Bu nedenle VIX Endeksi önümüzdeki dönemde kritik bir gösterge olarak izlenecek.
